Диверсификация финансового портфеля по активам необходима для того, чтобы в периоды кризиса экономики инвестиционный портфель не проседал слишком сильно. Если по одним активам доходность упадёт, то по другим останется прежней или вырастет. В сумме будет прибыль или потери будут не такие ощутимые. Благодаря диверсификации инвестиционного портфеля можно снизить риски, обеспечить стабильную динамику индекса с минимальными просадками и получать гарантированный доход. Со временем соотношение частей внутри сбалансированного портфеля может меняться, потому что какие-то активы будут расти в цене быстрее, чем остальные. Если с этим ничего не делать, то однажды может оказаться, что основную часть стоимости вашего портфеля формирует только один класс активов — например, акции.
Речь пойдет как раз об одном из таких методов.Если вы еще не читали статью Золотые правила инвестора то рекомендую это сделать перед прочтением этого поста. Наиболее простым способом ограничения валютного риска является заключение форвардных или фьючерсных сделок на валюту. Форвардная сделка на валюту фиксирует значение обменного курса, по которому одна из сторон сделки обязуется купить, а другая продать определенное количество валюты на определенную дату.
Если рассматривать вопрос под таким углом, напрашивается вывод, что диверсификация не всегда выгодна. К рисковым активам относятся акции, но по ним можно получить больше дохода. Благодаря диверсификации инвестиций вы можете обеспечить себе гарантированный доход по облигациям и одновременно иметь возможность получать высокую прибыль по акциям и другим ценным бумагам. Диверсифицировать инвестиционный портфель можно, разбив его по активам, секторам экономики, странам, валютам и рискам.
Преобладание одного сектора в портфеле накладывает дополнительные риски. Например, если инвестор вкладывается только в компании игровой индустрии , он подвергает себя специфическим рискам этой отрасли. Их можно избежать, скажем, с помощью добавления акций широкого рынка. В диверсифицированном портфеле должны быть ценные бумаги эмитентов из разных отраслей. А у нас в российской части 4 эмитента относятся к нефтегазовой отрасли.
Если впоследствии ситуация изменится, потребуется пересмотр состава портфеля. С ростом объема инвестиционного портфеля рекомендуется увеличивать эффективность диверсификации и применять новые способы заработка. В процессе ознакомления с новыми инструментами рекомендуется начинать вложения с минимальных сумм, постепенно изучая особенности работы актива. При этом следует учитывать, что риск и доходность портфеля имеют взаимосвязь.
Диверсификация Рисков Простыми Словами
Для их снижения существует несколько стратегий. Диверсификация инвестиций — это средство для уменьшения риска за счет разделения финансовых активов. Звучит сложно, но на самом деле этот метод подходит для всех инвесторов. Выбор аллокации активов для диверсификации портфеля, которая уравновесит потенциал прибыли и риск (волатильность доходности), является «краеугольным камнем» для инвестора. Вы должны определить и постоянно поддерживать набор активов, который отражает ваш инвестиционный горизонт, терпимость к риску и финансовое положение. Диверсификация заключается в инвестировании в различные классы активов, дополнительно разделенные по странам, отраслям экономики и компаниям.
Однако падение цены на нефть на мировых рынках приведет к падению стоимости портфеля инвестора. Такая диверсификация может защитить лишь от риска дефолта отдельной компании, но не от изменения экономической конъюнктуры. Риск падения отрасли можно снизить, инвестируя средства в разные сегменты экономики. А от возможности снижения цен на нефть можно защититься, добавляя в свой портфель финансовые производные, например продавая фьючерсы на нефть. Классический пример – соединение компаний раннего цикла, таких как финансовые и производители потребительских товаров и услуг, с активами коммунального сектора и драгоценными металлами. Это однозначно поможет смягчить некоторые последствия случайных рыночных движений.
Как Диверсифицировать Инвестиционный Портфель?
Несмотря на то, что перечисленные выше компании трудятся в одном секторе, деятельность у них разная, следовательно, и активы подвержены разным факторам влияния. Финансовые аналитики рекомендуют постепенно формировать портфель из разных экономических секторов. Найти в нескольких отраслях наиболее перспективные компании, выбирая 1–3 представителей в секторе.
- Умеренный инвестор готов делать рискованные вложения ради потенциального дополнительного дохода, но его главная цель — накопление капитала на горизонте в лет.
- Ценных бумаг из-за изменения процентных ставок.
- Поэтомудля снижения рисков при диверсификации есть некий принцип - невысокая доходность по одним ценным бумагам компенсируется за счет высокой доходности по другим активам.
- Например, чтобы защитить себя от падения котировок, инвестор может купить обыкновенные акции двух (или даже десяти) нефтяных компаний.
- Основным методом защиты инвестиций от риска является диверсификация инвестиций, распределение инвестируемого капитала между различными видами инвестиций.
Но исторические данные говорят о том, что за всяким периодом бурного роста следует резкий спад, который впоследствии может вылиться в многолетний процесс восстановления. И если инвестор не готов долго терпеть просадки своего портфеля, ему придется продавать его со значительным убытком. А ждать восстановления порой приходится очень долго. Конструктором или присмотритесь к глобальным фондам FXWO/FXRW (они включают как развитые, так и развивающиеся экономики). Сейчас существенную долю мирового распределения занимает IT-сектор, но это не значит, что он всегда будет оставаться доминирующим. Если бы в 1900 году вы вложили все ваши средства в ж/д транспорт США (самая перспективная индустрия на тот момент), то к 2021 году потеряли бы значительную часть сбережений.
Долгое время вкладывал имеющиеся деньги в банковский депозит и скупал акции зарубежных компаний. Снижение стоимости доллара привело к тому, что портфель стал убыточным. Ваша статья помогла понять важность его диверсификации. Работа с инвестициями требует знаний о рынке финансов.
При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля. Заключается в распределении инвестиционного портфеля между различными организациями. К примеру, у вас могут быть открыты разные ПАММ-счета в нескольких видах валют, но в одной компании. Это значит, что вы полностью от нее зависите, и если вдруг возникнут проблемы, то вы не только не сможете получить прибыль, но и не вернете своих собственных денег.
Это поможет соблюсти валютную диверсификацию и обезопасить свой портфель от геополитических и макроэкономических рисков, на которые остро реагируют курсы валют. Для снижения риска потерь при наступлении дефолта отдельной компании следует включить в портфель акции нескольких компаний одной отрасли. Управление риском отдельной отрасли подразумевает инвестирование в разные сегменты одного и того же класса активов. В случае с акциями банка - это включение в портфель как собственно банковских акций, так и обыкновенных акций сырьевых компаний.
Чтобы повысить эффективность диверсификации, рекомендуется приобретать акции нескольких перспективных отраслей в равных пропорциях (20-25 % на каждую отрасль). Рекомендуется выбирать ценные бумаги компаний, которые занимают лидирующие позиции в своей сфере. Чаще всего для диверсификации портфеля используются акции и облигации.
Распределение инвестиций по отраслям экономики приобретает огромное значение в кризисное время. Баланс в инвестиционном портфеле позволит снизить потери или не допустить их. При использовании данного способа инвестор распределяет капитал между активами разных видов, например, акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами, недвижимостью и др.
Что касается диверсификации портфеля ценных бумаг по странам, для начинающего инвестора подойдёт отечественный рынок, а по мере роста капитала можно осваивать и зарубежные. Оставшуюся сумму вкладывают в приобретение облигаций или акций. Их среднее соотношение — 60/40% соответственно. Для вложения в ценные бумаги подходят инвестиционные фонды, отбирающие компании и муниципалитеты для вложений. Бездумное приобретение ценных бумаг и недвижимости не позволит увеличить доход или снизить риски.
С целью диверсификации вы можете приобрести еще акций просто для того, чтобы разбавить риск в своем портфеле. Она не имеет смысла для тех, кто знает, что делает», - сказал Уоррен Баффетт. Если вы знаете, что делаете, и разбираетесь в компаниях, в которые инвестируете, то диверсификация будет только тормозить доходы. Диверсифицируя портфель, вы косвенно признаете, что не можете выбрать лучших представителей на рынке, что является мудрым поступком, если вы начинающий инвестор, и глупым, если вы профессионал.
Каким образом диверсификация влияет на снижение рисков?
Диверсификация, как уже говорилось выше, дает возможность минимизировать влияние рисков, имеющих несистематический характер. Принцип действия диверсификации полагается на процессе разделения рисков, что не позволяет им концентрироваться и наносить более существенный ущерб.
При подобном подходе возможно общее снижение доходности всего портфеля. Для начинающего инвестора лучше использовать простое разделение имеющихся средств без использования большого числа инструментов. Простой пример диверсификации — инвестиции делятся между банковским депозитом, акциями и облигациями. Все три инструмента имеют различные показатели доходности и риска. Помимо использования фондового рынка, инвесторам рекомендуется вкладывать средства в другие виды деятельности.
Часть инвестиций может быть направлена на приобретение реального бизнеса, недвижимости и т. Диверсификация инвестиционного портфеля — это процесс распределения вложенных денег между различными активами для снижения рисков потери капитала. Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации. Тогда, даже если одна из бумаг инвестора упадет в цене, другие с большой вероятностью будут расти — и доходность по ним в итоге перекроет возникшие убытки.
Диверсификация направлена на максимизацию прибыли за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Ее объем устанавливается индивидуально, в зависимости от ежемесячных трат. Полученную сумму хранят на банковских депозитах, имеющих небольшую доходность. Перед тем как активно инвестировать, следует определить финансовую цель и объем доступных денег. Перед тем как распределять ресурсы, требуется проанализировать их объем и возможность вложений в разные экономические инструменты.
Выбирая ценные бумаги иностранных компаний, ориентируйтесь на международные инвестиционные рейтинги и доступность информации по активам. Чтобы не потерять вложенные деньги, инвестиционный портфель важно распределить по секторам экономики. Более опытным инвесторам подойдут также фьючерсы и опционы — контракты на совершение сделок. Это более рискованные и непредсказуемые активы.
Как оптимальное часто рекомендуют соотношение 35/65 соответственно. Это позволит получить гарантированный доход в виде купона по облигациям и возможность заработка на росте акций. При этом существует вероятность получения дивидендов.
К облигациям с минимальным риском дефолта относятся облигации федерального займа Министерства финансов РФ, корпоративные облигации застройщиков, энергетиков, автопроизводителей с высоким потенциалом. Поговорим о том, как диверсифицировать инвестиции. В реальной действительности в разных сферах хозяйствования используются и другие способы диверсификации. Рассредоточение закупок сырья, продовольствия, технологий между различными источниками (странами) с целью ослабления критической зависимости от какого-либо одного источника поставок.
Увеличивая долю акций в портфеле, инвестор повышает размер ожидаемого дохода. И наоборот, при увеличении доли облигаций снижается уровень рисков и потенциальной доходности вложений. Главное, что необходимо учесть новичку в процессе инвестирования, - оптимальное соотношение доходности портфеля и потенциальных рисков. Задача начинающего инвестора заключается в приобретении навыков профессионального управления капиталом. Для этого применяются методы диверсификации портфеля. Многие стоимостные инвесторы изначально специализировались на очень дешевых акциях или пришли к инвестированию в проблемные активы.
Комментарии
Отправить комментарий